110%

Foi o rendimento de PTBL3 em apenas 5 meses desde que passou a fazer parte da carteira mastigando.Neste momento continuamos com um posicionamento forte nas empresas que se beneficiam dos juros baixos, dólar alto e PIB crescente. 

•  VVAR3 é a empresa com maior margem de segurança de todo o nosso portfólio, seja pelo juro baixo, seja pelo impulso da Renda emergencial, seja pelo seu turn around, seja pela penetração cada vez maior do e-commerce no varejo, tem bastante espaço para multiplicar o seu valor nos próximos anos. 
•  JHSF3, PTBL3, EVEN3 são os nossos cavalos para surfar a grande onda da construção civil que está apenas começando impulsionada basicamente por juros muito baixos. 
•  SIMH3 (ex JSLG3) e LOGN3 seguem como nossos representantes da logística com um grande potencial pela frente.
• BEEF3 segue gerando muito caixa com dólar alto e cenário macro ajudando, caminha a passos largos para se tornar uma grande pagadora de dividendos já em 2021. 
• PRFM3 está inserida em um mercado extremamente competitivo (farmácias), mas está bem capitalizada e deve passar por um período de forte expansão da sua rede (D1000). 
• PRIO3 segue o seu trabalho de formiguinha pegando os pequenos campos que as grande petrolíferas não tem mais interesse, tendo assim uma grande avenida para crescer nos próximos anos. 
•  BRFS3 está sofrendo com o grande aumento dos seus insumos e com a campanha mundial contra as carnes brasileiras por causa do desmatamento da Amazônia, no longo prazo tenderá a ser melhor precificada. 
•  IRBR3 é a nossa grande dor de cabeça porque a pesar da nova gestão estar colocando a casa em ordem, o estrago foi grande. Espero uma recuperação gradual nos próximos anos, mas sempre com grande volatilidade do papel. 

 Apesar da pandemia e da carteira ter apenas 2 anos e 5 meses, chegamos ao oitavo papel com mais de 100% em um universo de 13 papéis estudados até agora.

Começa o 2º tempo de 2020...

    Nosso time segue jogando bem com 3 zagueiros, 4 meias, 3 atacantes e 1 goleiro iniciante.

Ativo	Data Entrada	Preço   Entrada	Preço    Atual	Variação
LOGN3	25/05/2018	2,64	15,55	505%
EVEN3	06/12/2018	5,66	12,4	119%
JHSF3	25/02/2019	2,23	9,42	322%
JSLG3	07/05/2019	10	27,44	174%
VVAR3	06/06/2019	4,65	15,96	243%
PRIO3	15/08/2019	16,7	37,16	123%
PFRM3	22/11/2019	4,18	5,51	32%
MRFG3	06/01/2020	10,28	12,62	23%
BEEF3	27/02/2020	11,8	13,32	16%
IRBR3	19/04/2020	11,92	9,51	-21%
BRFS3	12/05/2020	20,85	21,15	15%
PTBL3	21/05/2020	3,05	4,9	61%

    Mesmo com o risco de 2ª onda ( ou uma 1ª onda gigante) as nossas empresas estão performando bem com a exceção da problemática IRBR3 (que ainda acredito para longo prazo).

  VVAR3 segue seu processo de recuperação tendo o e-commerce como foco já representando mais de 25% do faturamento total, ainda longe dos 53% atingidos pela MGLU3, mas sem dúvida no caminho certo, não se assustem se ela multiplicar de valor nos próximos anos sendo o nosso principal atacante;

   BEEF3 é o principal zagueiro da carteira, se segura muito bem quando o cenário se complica, mas nem por isso deixa de ter um enorme potencial de alta para este e os próximos anos se tornando uma grande pagadora de dividendos;

   BRFS3 irá cada vez melhor a medida que ocorra uma substituição da proteína bovina pela de frango, graças a iminente queda da renda per capita, sendo nosso meio de campo com mais liberdade para ir ao ataque;

    JSLG3 é outro grande atacante da carteira que seguirá bem em qualquer cenário também , a cereja do bolo será a abertura de capital da sua controlada VAMOS;

   JHSF3 é o outro zagueiro da carteira que nos defende graças ao seu público-alvo endinheirado que sofre pouco com grandes crises;

   LOGN3 é o nosso volante que só avança quando a economia melhora, deve voltar aos holofotes com a BR do mar;

   PFRM3 é o nosso último zagueiro que nos ajudou muito nessa pandemia com seus remédios;

    EVEN3 é o nosso último atacante que fará muitos gols graças a baixíssima taxa de juros que veio para ficar;

   PTBL3 é o meio de campo armador que vai distribuir a bola para todo o setor imobiliário, ganhando em todas as faixas de renda;

   IRBR3 será nosso goleiro, porque na atual conjuntura em que está metida só resta aprender a jogar no gol;

   PRIO3 é o nosso volante de contenção ajudando muito na defesa graças a forma conservadora que é administrada pelo seu management; e

   MRFG3 vai para a reserva saindo hoje de nossa carteira, por preferirmos nos concentrar em Beef3 e Brfs3 no setor de proteínas.

    Muito me orgulho de ser o treinador de um time tão vitorioso, estarei sempre atento para fazer as substituições necessárias a qualquer momento.